Станислав Свиридов, Максим Гребцов, аналитики отдела анализа финансовых рынков ОАО АКБ "Связь-Банк".

За рост на рынке сегодня утром говорили стремительно выросшие цены на нефть и фьючерсы на европейские индексы, торговавшиеся в плюсе на 0,7-1%. Европа же накануне продемонстрировала снижение, а индексы США под самый конец торговой сессии вытащили из вполне обоснованного минуса в 1-2% спекулянты, надеющиеся на снижение ФРС ставки на следующей неделе. Азиатские фондовые рынки сегодня утром показывали смешанную динамику.

Основным негативом среды послужила слабая статистика по продажам домов на вторичном рынке и отчетность Merrill Lynch. Но для российских инвесторов рост цен на нефть после выхода низких данных по запасам углеводородов в США, свел на нет весь имеющийся негатив.

Торги на нашем рынке начались чуть выше закрытия среды и сразу было задано направление дальнейшего движения рынка. Поддержка пришла из Европы, где индексы открылись в плюсе на 1%. Инвесторов порадовала позитивная отчетность France Telecom и Royal Dutch Shell. В целом нефтяной сектор сегодня был на подъеме на фоне дорожающей нефти. На телекоммуникационном секторе положительно сказалась отчетность France Telecom.

В 16-30 мск. началась публикация статистики по США. Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 20 октября, снизилось на 8 тыс. - до 331 тыс. Ожидалось более существенное снижение - до 320 тыс. Между тем, объем заказов на товары длительного пользования в сентябре снизился на 1,7% до 214,5 млрд долл. Показатель оказался существенно хуже ожидавшихся +1,8%. Наш рынок и фьючерсы на индексы США прореагировали кратковременным снижением, но, похоже, мысль о снижении ставки окончательно завладела умами инвесторов. Еще несколько дней назад мало кто верил, что ставка может быть снижена еще на 0,5%, на сегодняшний же день вероятность такого шага оценивается в 10%. Вероятность снижения на 0,25% составляет 90%. Таким образом, рынок уже не рассматривает возможность сохранения ставки fed funds на текущем уровне (4,75%) на ближайшем заседании FOMC.

Бумаги ГМК Норильский никель (+4,1%) на высоких объемах торгов в очередной раз обновили исторический максимум, став сегодня лидером роста из числа «голубых фишек». Идеей в этой бумаге выступала завтрашняя отсечка перед собранием акционеров 14 декабря, т.е. желающие могут участвовать в голосовании по поводу выделения энергоактивов, а также принести акции в оферту по цене 5300 руб. Бумаги НЛМК закрылись в плюсе на 1,34%, Северстали – лишь на 0,16%, акции Полюс золото подешевели на 0,14%.

Среди бумаг нефтегазового сектора выделились акции Татнефти (+3,26%). 2,05% прибавила Транс-нефть, акции Сургутнефтегаза и ЛУКОЙЛа выросли на 1,22% и 1,12% соответственно.

Стремительный рост цен на нефть обусловлен неожиданным снижением запасов углеводородов в США и военной операцией Турции против курдов на севере Ирака. Сегодня Brent впервые преодолел отметку в 86 долларов (86,28$). На 17-40 мск. его цена чуть ниже – 85,6$.

Сегодня Газпром и StatoilHydro подписали соглашение о вхождении норвежской компании в Шток-Мановский проект. На этом фоне бумаги Газпрома выросли на 1,04%.

В секторе телекоммуникаций лидеров стали акции МТС (+3,39%), на 2,43% подорожали акции АФК Система, бумаги Ростелекома – на 0,94%.

В банковском секторе акции ВТБ прибавили лишь 0,09%. Сегодня стало известно, что процесс слияния с ВТБ Северо-запад, судя по всему, откладывается на неопределенный срок. Бумаги Сбербанка выросли в цене на 1,23%.

По итогам сессии индекс ММВБ вырос на 1,39%. Достаточно легко рынок вернулся на уровни выше 1800 пунктов, закрывшись на отметке 1816,9 п. Объем торгов составил примерно 60 млрд. руб. Индекс РТС закрылся в плюсе на 1,31% (на отметке 2151.10 пунктов).

В Европе на 18-00 мск. по-прежнему царит позитив. Ведущие индексы в плюсе на 1-1,2%. Не столь оптимистично началась сессия в США – DJIA и S&P500 снижались на 0,3%, NASDAQ терял в моменте 0,6%.

Опубликованные данные по продажам недвижимости на первичном рынке оказались весьма неожиданными. Вместо снижения на 3,1% показатель вырос на 4,8%. Также в сторону улучшения было пересмотрено значение за предыдущий месяц. Американский рынок отреагировал на них ростом – значения индексов приблизились к нулю.

Судя по всему, мысль о продолжении коррекции как на нашем, так и на мировых фондовых рынках отошла на второй план. Сейчас для существенного снижения должна появиться гораздо более негативная новость, чем слабая отчетность Merrill Lynch. Все остальное будет восприниматься в свете предстоящего снижения ставки ФРС, тем более что инфляционное давление пока позволяет ФРС пойти на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Кредитный кризис постоянно дает о себе знать, он еще окончательно не преодолен. Так что можно с большой долей вероятности ждать ставку fed funds на уровне 4,5%. Снижение на 0,5% вызывает пока гораздо больше сомнений.

(www.finam.ru)