Фьючерсы на индексы США резко снижаются перед открытием регулярных торгов накануне Дня благодарения. По состоянию на 6:02 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 падают на 16,60 пунктов до 1429,30, а фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются на 21,25 пунктов до 2014,25.

Накануне был опубликован протокол заседания Комитета по операциям на открытых рынках ФРС США, где экономисты предсказали весьма удручающее будущее для экономики Америки. Экономика США замедлиться до 1,8% роста в 2008 году, что значительно меньше предыдущего прогноза в 2,5%-2,75%. При этом сохраняется риск инфляции, который может помешать ФРС в дальнейшем снижении ставки. Прежде всего это связано с ростом цен на энергоносители, который отражается на ценовой составляющей почти во всех секторах. Цены на нефть буквально вышли из-под контроля, грозя новыми рекордами. Одной из причин столь стремительного взлета цены на “черное золото” является ослабление доллара против евро. В свою очередь, данное ослабление вызвано возможностью снижения ставки ФРС, а если это произойдет, то доллар еще больше провалиться против евро, а нефть вновь скорректирует цену в соответствии с ослаблением американской валюты.

Во вторник рынок смог выбраться из семимесячного минимума во многом благодаря бумагам нефтегазовых компаний, которые смогли переломить ход торгов после публикации протокола ФРС. К закрытию рынок уже демонстрировал небольшой рост, хотя финансовый сектор продолжал нести потери.

Однако высокие цены на нефть имеют и негативное влияние, которое сказывается в высоких расходах химических компаний. В Европе уже падают бумаги американских химических гигантов. Но нефть это лишь косвенный признак возможного падения рынка на торгах перед днем благодарения.

Акции оператора кофеен Starbucks (SBUX), розничного гиганта Wal-Mart (WMT) падают в Европе накануне выхода новых макроэкономических данных. Рынок ожидает, что перед Днем благодарения инвесторы получат новые доказательства оформляющегося спада в экономике США.

Бумаги компаний, работающих на потребительском рынке, лишь начинают свой путь вниз. Бумаги финансовых корпораций давно пользуются дурной славой у инвесторов, которые стараются избегать долгосрочных инвестиций в акции самого рискованного сектора в последнее время. Бумаги Citigroup Inc. (C), инвестиционного банка Goldman Sachs Group Inc. (GS) падают в Европе еще перед открытием торгов в США.

На сегодняшний день запланирован выход ряда важных макроэкономических показателей. Индекс активности в секторе ипотечного кредитования, MBA. Число первичных обращений за пособием по безработице на 17 ноября – ожидается небольшое снижение с 339 тыс. до 330 тыс. Число повторных обращений за пособием по безработице на 10 ноября. Индекс опережающих индикаторов – прогнозируется снижение на 0,3% в октябре с 0,3% в сентябре. Кроме того, одним из наиболее важных станет Индекс потребительской уверенности Мичиганского университета, который, по прогнозам, не должен измениться в ноябре. Выход макроэкономических данных будет происходить с 8:30 по 10:00 по Нью-Йорку.

Вряд ли запланированные корпоративные отчеты смогут серьезно повлиять на ход торгов, поскольку все наиболее значимые корпорации уже отчитались. Рынок будет с большей вероятностью реагировать именно на макроэкономические данные. Кроме того, среди негативных факторов можно также отметить падение фондовых индексов по всему миру, включая Японию, Китай и Европу. Пессимизм нарастает повсеместно и вряд ли что-то может ему помешать. Более того, перед выходным днем в четверг и короткими торгами в пятницу многие инвесторы пожелают зафиксировать свои позиции. Впрочем, если это будут короткие позиции, то рынок может и удержаться от сильного падения.

Безусловно, еще одним фактором торгов станут данные министерства энергетики США по запасам нефти. Это один из ключевых отчетов на текущий момент, поскольку рынок находится в достаточно нервном состоянии после роста цены на нефть накануне. Большинство аналитиков прогнозирует рост запасов, хотя и на незначительную величину – 800 тыс. баррелей. Если же случиться неожиданное сокращение запасов, то мы станем свидетелями установления психологического рекорда в $100 за баррель нефти марки Light Sweet. На фоне возможных слабых экономических данных, которые способны еще больше опустить доллар, негативные данные по запасам могут спровоцировать вполне определенную панику на рынке. По состоянию на 14:00 по Москве, за баррель нефти марки Light Sweet с поставкой в январе дают $97,77, что ниже цены закрытия накануне, но это движение объясняется тем, что после достижения долларом очередного минимума относительно евро в утренние часы, американская валюта стала отыгрывать свои потери. Небольшое укрепление доллара привело к падению цены на нефть. За европейскую валюту на 14:00 по Москве дают $1,4783.

www.k2kapital.com